إدارة الضمان

الأطراف المعنية

وعلى صعيد آخر، فريق تحليل الائتمان: يحدد ويوافق على متطلبات الضمان للأطراف الأخرى الجديدة والحالية.

• مكتب الاستقبال: يؤسس علاقات تجارية وجلسات للحسابات الجديدة.
• المكتب الأوسط
• الإدارة القانونية
• إدارة التقييم
• المحاسبة والمالية
• مقدمو خدمات الطرف الثالث

وفي هذا الصدد، فريق إدارة الضمانات: يحسب تقييمات الضمانات، ويسلم الضمانات ويتلقاها، ويحافظ على البيانات ذات الصلة، ويتعامل مع مبالغ الاكتتاب الاحتياطية، ويتواصل مع الأطراف الأخرى في سلسلة الضمانات.

تشمل إدارة الضمانات أطرافًا متعددة:

المزايا والعيوب

مزايا الضمان:

تشمل مزايا وعيوب الضمان ما يلي:

الأسهم

• الأوراق المالية للوكالات الحكومية.
• السندات المغطاة.
• العقارات.
• المعادن والبضائع.

علاوةً على ذلك، وأكثر أشكال الضمانات شيوعًا هو النقد والسندات المالية الحكومية. وبحسب الرابطة الدولية للمبادلات والمشتقات المالية فإن النقد يمثل نحو 82% من الضمانات الواردة و83% من الضمانات المقدمة في عام 2009، وهو ما يتفق إلى حد كبير مع نتائج العام الماضي. الحكومة

من جانب آخر، وتشكل الأوراق المالية الحكومية أقل من 10% من الضمانات الواردة، و14% من الضمانات المقدمة هذا العام، وهو ما يتفق مرة أخرى مع نهاية عام 2008. أما الأشكال الأخرى من الضمانات فإنها تستعمل بشكل أقل تواترًا.

ما هي إدارة الضمانات؟

كفاءة تداول أعلى

• عيوب الضمان:
• زيادة المخاطر التشغيلية.
• مخاطر قانونية.
• مخاطر التركيز.
• مخاطر التسوية.
• مخاطر التقييم.
• زيادة المخاطر السوقية.
• زيادة النفقات العامة.
• انخفاض نشاط التداول.

فكرة إدارة الضمانات

علاوةً على ذلك، إدارة الضمان هي طريقة منح الضمانات والتحقق منها وتقديم الاستشارات بشأن معاملات الضمان من أجل تقليل مخاطر الائتمان في المعاملات المالية غير المضمونة. الفكرة الأساسية لإدارة الضمان بسيطة للغاية، فالمبلغ النقدي أو الأوراق المالية تُمرر من طرف مقابل إلى آخر كضمان لمخاطر الائتمان. في عملية مقايضة بين الطرفين أ وب، يحقق الطرف أ ربحًا من القيمة حسب السوق، في حين أن الطرف ب يحقق خسارة بالمقابل. يقدم الطرف ب لاحقًا صورةً من صور الضمان للطرف أ للتخفيف من الخطر الائتماني الناشئ نتيجة للقيمة حسب السوق الإيجابية. يُتفق على شكل الضمان قبل سريان العقد، واتفاقات الضمان غالبًا ما تكون ثنائية. يجب إعادة الضمان أو نشره في الاتجاه المعاكس عند انخفاض الخطر الائتماني في حالة وجود قيمة إيجابية حسب السوق، وتدعو المؤسسة إلى تقديم ضمانات وفي حالة وجود قيمة سلبية حسب السوق، يجب عليهم تقديم ضمان إضافي.

وفي السياق ذاته، إدارة الضمان لها الكثير من الوظائف المختلفة. ومن بين هذه الوظائف تعزيز الائتمان، إذ يستطيع المقترض الحصول على معدلات اقتراض أكثر يُسرًا. وتشمل الكثير من حالات إدارة الضمانات جوانب مخاطر الحافظة وإدارة المخاطر وكفاية رأس المال والامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر التشغيلية ومسؤولية الأصول. أسلوب الميزانية العمومية هو جانب آخر شائع الاستخدام لإدارة الضمانات، ويستعمل لزيادة موارد البنك إلى أقصى حد، وضمان احترام قواعد تغطية مسؤولية الأصول، والسعي إلى الحصول على المزيد من رأس المال من إقراض الأصول الزائدة. الكثير من الفئات الفرعية مثل: المضاربات الجانبية، ضمانات الاستعانة بمصادر خارجية، واتفاقات إعادة الشراء الثلاثية الأطراف، وتقييم مخاطر الائتمان، ليست سوى بضع وظائف يجرى تناولها في إدارة الضمانات.

إضافةً إلى ذلك، لفترة طويلة كان تقديم الضمانات مقابل قرض جزءًا من عملية الإقراض بين الشركات. ومع سعي المزيد من المؤسسات إلى الحصول على الائتمان، فضلًا عن إدخال أشكال أحدث من التكنولوجيا، فقد تزايد نطاق إدارة الضمانات. وقد أدت المخاطر المتزايدة في ميدان التمويل إلى زيادة مسؤولية المقترضين، والهدف من إدارة الضمانات هو التأكد من أن المخاطر منخفضة قدر الإمكان بالنسبة للأطراف المعنية.

أساسيات الضمان

إمكانية القيام بأعمال تجارية غير مألوفة.

إضافةً إلى ذلك، تحسين فرص الوصول إلى سيولة السوق من خلال الضمانات الإضافية للمشتقات بين البنوك.

ما هو الضمان ولماذا يُستعمل؟

الانفتاح على شراكات أجنبية.

في هذا الإطار، تحسين الوصول للسيولة السوقية عن طريق إضفاء ضمانات على مخاطر العقود الاشتقاقية بين المصارف.

عرض تسعير لمخاطر الائتمان.

في هذا الإطار، إمكانية تحقيق مدخرات مالية منتظمة عن طريق تحويل الأصول المؤهلة، أو رهن الممتلكات الملائمة.

ومن ناحية أخرى، الحد من خطر الخسارة من أجل القيام بالمزيد من الأعمال التجارية فيما بينها عندما تكون حدود الائتمان تحت ضغط ما.

كذلك، السبب الرئيسي في الحصول على الضمان هو تقليل مخاطر الائتمان، وخاصة أثناء فترة التخلف عن سداد الديون، وتعثرات العملة، وفشل المحافظ الوقائية. ولكن هناك الكثير من الدوافع الأخرى التي تجعل الأطراف تأخذ الضمانات من بعضها البعض:

كذلك، يتطلب اقتراض الأموال في كثير من الأحيان تعيين ضمانات من جانب متلقي القرض. والضمانات قانونيًا ملكية قيمتها متاحة، يتعهد بها المتلقي كضمان على قيمة القرض.

وعلى صعيد آخر، هذه الدوافع مترابطة، لكن الدافع الأكبر لاستخدام الضمانات هو الرغبة في الحماية من مخاطر الائتمان. لا يتاجر الكثير من البنوك مع الأطراف الأخرى دون ضمانات ملائمة، وهذا هو الحال عادة مع المحافظ الوقائية.

نوعية الاتفاق

من جانب آخر، التوقيتات المتعلقة بتسليم الضمان (تواتر مبالغ الاكتتاب، وقت الإخطار، فترات التسليم)

علاوةً على ذلك، القياس الكمي للخصومات التي تعمل على اسقاط قيمة أشكال مختلفة من الضمان مع تقلب الأسعار.

كذلك، ثم تؤسس فرق الضمان من الجانبين علاقة الضمان. تُرسل التفاصيل الرئيسية وتدخلها في نظام الضمان. ويمكن نشر بعض الضمانات الأولية لتمكين الأطراف المقابلة من التداول على الفور في نطاق ضيق. وبمجرد إنشاء الحساب بالكامل، يمكن للأطراف المقابلة أن تتداول بحرية.

أسعار الفائدة المستحقة للضمان النقدي.

علاوةً على ذلك، القياس الكمي للمعايير مثل المبلغ المستقل والحد الأدنى لمبلغ التحويل والمداورة.

الضمانات المناسبة التي قد يُقدمها كل طرف للآخر

أسس تعاملات الضمان

العملة الأساسية

في هذا الإطار، بمجرد أن يُحدد عميل جديد من قبل قسم المبيعات، يُجرى تحليل ائتماني أساسي لهذا العميل من قبل فريق تحليل الائتمان. ولن يسمح إلا للعملاء المستحقين الائتمان بالتداول على أساس غير مضمون. وفي الخطوة التالية تتفاوض الأطراف وتتوصل إلى الاتفاق المناسب. وفي المراكز التجارية الرئيسية في العالم، تستعمل الأطراف المقابلة في الغالب معايير مرفق دعم ائتمانات لضمان وجود عقود واضحة وفعالة قبل بدء المعاملات. وفي ما يلي النقاط الهامة في اتفاق الضمان الذي يتعين تغطيته:

تقليل مخاطر الائتمان

في هذا الإطار، مدخرات رأس المال: يؤدي تخفيض الخطر الائتماني للطرف المقابل إلى تخفيض رأس المال اللازم للتجارة. (انظر مخاطر الائتمان، حماية الميزانية العمومية، المعايير الدولية البنكية، تقنين نظام التأمين).

• التنويع
• تعزيز السيولة
• أرباح أكثر

أنواع الضمانات

ومن جهة أخرى، هناك مجموعة واسعة من الضمانات الممكنة المستعملة لضمان المخاطر الائتمانية متفاوتة الدرجة. وتستعمل الأطراف المعنية الأنواع التالية من الضمانات:

النقد

• القروض العقارية.
• سندات الشركات/ الأوراق التجارية.
• خطابات الاعتماد/ الكفالات.

من جهة ثانية، السندات المالية الحكومية (الالتزامات المباشرة في أغلب الأحيان لبلدان مجموعة العشرة: ألمانيا، إيطاليا، بلجيكا، سويسرا، السويد، فرنسا، كندا، المملكة المتحدة، اليابان، هولندا، الولايات المتحدة الأمريكية)

مسار عمليات إدارة الضمان

مهمة إدارة الضمان كبيرة ومعقدة. وتشمل الإجراءات اليومية:

من جانب آخر، إدارة حركات الضمانات: تسجل تفاصيل العلاقة الضمانية في نظام إدارة الضمان، ورصد تعرض العميل والضمانات المستلمة أو المقدمة في السوق المتفق عليها، والدعوة إلى الاكتتاب حسب الاقتضاء، وتحويل الضمان إلى الطرف المقابل بمجرد إجراء اكتتاب ناجح، التحقق من الضمانات التي ستستلم للحصول على الأهلية، وإعادة استخدام الضمانات الإضافية بحسب المبادئ التوجيهية للسياسة العامة، والتعامل مع الخلافات والمنازعات بشأن حسابات المخاطر وتقييمات الضمانات، للتوفيق بين حافظة المعاملات.

الكفالة والمقاصّة والتسوية

كذلك، البدائل: للتعامل مع طلبات بدائل الضمان لكافة الأطراف. مثلًا، قد يود أحد الأطراف في استبدال أحد أشكال الضمانات بآخر.

وفي هذا السياق، التقييمات: لتقييم جميع الأوراق المالية والأوضاع النقدية المحتفظ بها وتقديمها كضمان. يمكن إجراء التقييمات على أساس تداولي يومي أو بعد انتهاء التداول اليومي.

مبالغ الاكتتاب: لإعلام وتتبع وتقرير مبالغ الاكتتاب.

علاوةً على ذلك، المعالجة: الدفع عن طريق قسائم فور استلامها لمقدمي الضمانات، ودفع الفوائد على الضمانات نقدية ومراقبة استلامها.