تنويع
المحتويات
بدايةً، التنويع في المالية هو أحد أحد سياسات إدارة المخاطر، ويعني توزيع الأموال المستثمرة في محفظة استثمارية على أكثر من أداة استثمار وحيدة، كالأسهم والسندات وصناديق الاستثمار وحتى النقد والمعادن والسلع الأساسية. وتعرض الأقسام التالية جوانب أخرى من الموضوع.
أنواع التنويع
وفي هذا الصدد، تنويع رأسي ويطلق على توزيع الاستثمار على فئات مختلفة من الأدوات الاستثمارية، أي مثلًا على الأسهم والسندات.
وفي هذا الصدد، تنويع أفقي ويطلق على توزيع الاستثمار على أدوات من نفس الفئة، أي مثلًا على الأسهم التجارية فقط ولكن في أسهم شركات مختلفة.
فوائد التنويع
من جانب آخر، ومن المهم ملاحظة أن التنويع لا يمكنه الوقاية من المخاطر النظمية، حيث أن هذه المخاطر لها نفس التأثير على جميع الأدوات الاستثمارية ولكن بدرجات مختلفة.
من جانب آخر، تتحقق الفائدة من التنويع عن طريق توزيع الاستثمارات على أدوات استثمارية ذات ارتباط إحصائي أقل من 1، أي أن تقلب عوائدها ليس متماثلا، مما يؤدي إلى أن خسائر بعض الأدوات ستقابلها مكاسب الأدوات الأخرى. وكلما قل ارتباط الأدوات ببعضها قلت مخاطر الاستثمار، كما يتم تحقيق عائد متوقع لا تحققه أي من أدوات المحفظة منفردة بدون تحمل مخاطرة استثمار أعلى. ويمكن الوصول إلى أقل مستوى مخاطرة ممكن إذا كان ارتباط الأدوات الاستثمارية في المحفظة يساوي -1.
📝 هل في هذه المقالة خطأ؟
إذا وجدت معلومة تحتاج تصحيحاً أو إضافة، أو أردت حذف المقالة، أرسل لنا طلباً وسنراجعه.
ما رأيك في هذه المقالة؟