التحليل المالي للقوائم المالية

تم النشر اليوم 05-12-2025 | التحليل المالي للقوائم المالية
محتويات1 القوائم المالية2 التحليل المالي للقوائم المالية 2.1 التحليل الأفقي2.2 التحليل الرأسي2.3 النسب المالية3 تحليل التباين القوائم المالية يطلق مفهوم القوائم المالية على مجموعة من البيانات المالية التي تعكس نشاط المنظمة خلال فترة مالية محددة، والتي يتم إصدارها من قبل إدارة الشركة، ومن خلال هذه القوائم يتم الإفصاح عن مجموعة من المعلومات المالية للعديد من الأطراف داخل الشركة، كما تستفيد بعض الأطراف الخارجية من بيانات القوائم المالية مثل: الدائنين والمساهمين والمستثمرين1)Financial Statements, “www.myaccountingcourse.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited، وهذه القوائم هي: قائمة الدخل، قائمة المركز المالي، الميزانية العمومية، قائمة التدفقات النقدية، بيان حقوق المساهمين2)What is a financial statement?, “www.accountingcoach.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited، ويجب أن يكون لدى المطلع على هذه القوائم القدرة على فهمها وتحليلها، وفي هذا المقال سيتم تناول معلومات عن التحليل المالي للقوائم المالية. التحليل المالي للقوائم المالية  يهدف التحليل المالي للقوائم المالية إلى توضيح مضامين القوائم المالية واستخدام الأرقام التي يتم الإفصاح عنها في القوائم المالية من أجل اتخاذ بعض القرارات من قبل المستفيدين من هذه القوائم داخليًا أو خارجيًا، ويتم التحليل المالي للقوائم المالية من خلال التحليل الأفقي للقوائم المالية، والتحليل الرأسي للقوائم المالية، والتحليل المالي باستخدام ما يسمى بالنسب المالية، ويمكن توضيح ذلك من خلال ما يأتي:3)financial statement analysis definition, “www.myaccountingcourse.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited التحليل الأفقي يسمى هذا النوع من أنواع التحليل المالي باللغة الإنجليزية Horizontal analysis، ومن خلال التحليل الأفقي للقوائم المالية يتم عقد مقارنة بين المعلومات المالية الواردة في القوائم المالية على مدار أكثر من سنة مالية، ويتم من خلال هذه المقارنة ملاحظة الارتفاع والانخفاض في قيم هذه البيانات، وقد تُصنف هذه البيانات المالية على شكل مخططات أو رسومات بيانية لتسهيل عملية المقارنة بين قيم البنود الواردة في القوائم المالية، ومن أشهر البيانات المالية التي يتم استخدام التحليل الأفقي فيها: المبيعات، وتكلفة البضاعة المباعة، والمصروفات المختلفة كمصروفات الرواتب ومصروف الإيجار، ويستفيد المحلل المالي من التحليل الأفقي بأكبر قدر ممكن عندما يكون هذا التحليل متزامنًا لأكثر من بند، حيث تظهر تأثيرات الارتفاع والانخفاض في قيم البنود الورادة في القوائم المالية على مختلف الحسابات، الأمر الذي يزيد من قدرة المحلل المالي على إعطاء تفسيرات معقولة.4)Horizontal analysis, “www.accountingtools.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited التحليل الرأسي يسمى هذا النوع من أنواع التحليل المالي باللغة الإنجليزية Vertical analysis، ومن خلال التحليل الرأسي يتم وضع البيانات المالية في جداول ضمن نسب مئوية، ويشيع استخدام هذا النوع من أنواع التحليل المالي لأنه يكشف عن الحصة النسبية لأرصدة الحسابات المالية مقارنة ببعضها البعض في نفس الفترة الزمنية، ومن الأمثلة على استخدام التحليل الرأسي في قائمة الدخل أن يتم ذكر بنودها كنسبة مئوية من مجمل المبيعات، أما في الميزانية العمومية فيتم ذكر بنودها كنسبة مئوية من مجمل الأصول، ومن أهم فوائد التحليل الرأسي أنه يعطي تفسيرات عن المصاريف التي لا تتمتع بأهمية نسبية والتي يمكن للإدارة التغاضي عنها.5)Vertical analysis, “www.accountingtools.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited النسب المالية في النسب المالية تتم مقارنة بعض الحسابات في بنود القوائم المالية ببعضها البعض عن طريق الأسلوب النسبي من خلال البسط والمقام، بحيث تعطي هذه النسب مؤشرات على أداء الشركة بالنظر إلى البنود التي تحتويها هذه النسب المالية، ليتم بعد ذلك مقارنة قيم هذه النسب مع النسب المماثلة للشركات الأخرى المنافسة ضمن نفس القطاع، وهناك العديد من أنواع النسب المالية التي يتم بها تقييم أداء الشركة ومن أبرزها ما يأتي:6)Financial ratios, “www.accountingtools.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited نسب الأداء: يتم في نسب الأداء مقارنة البيانات الواردة في قائمة الدخل حيث تعطي مؤشرات على قدرة الشركة على تحقيق الأرباح، ومن أهمها ما يأتي: نسبة الهامش الإجمالي= الهامش الإجمالي/ المبيعات. نسبة الدخل التشغيلي= الدخل تشغيلي/ المبيعات. نسبة صافي الربح= صافي الربح/المبيعات. نسب السيولة: من خلال نسب السيولة تتضح قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات من خلال وجود السيولة النقدية ومن أبرز نسب السيولة ما يأتي: نسبة التداول= الأصول المتداولة/ الخصوم المتداولة. النسبة السيولة السريعة= (الأصول المتداولة – المخزون)/ الخصوم المتداولة. نسب التدفق النقدي: والتي من خلالها يتم الكشف عن التضليل المحاسبي وفقًا لأساس الاستحقاق، كما تكشف هذه النسب عن قدرة الشركة على توليد النقد من خلال النشاط التجاري، ومن أبرز هذه النسب ما يأتي: العائد على الأصول= (صافي الربح + المصروفات غير النقدية)/ إجمالي الأصول النقدية من العمليات التشغيلية = التدفق النقدي من العمليات التشغيلية / صافي الدخل. نسبة إعادة استثمار النقدية = (الزيادة في قيمة الأصول الثابتة ± التغير في رأس المال العامل) / (صافي الدخل + المصروفات غير النقدية). نسب العائد على الاستثمار: والتي من خلالها يتم الكشف عن العائد الذي يحصل عليه المستثمرون في الشركة، ومن أبرز هذه النسب ما يأتي: العائد على حقوق المساهمين= صافي الدخل/ حقوق المساهمين . العائد على الأصول= صافي الدخل/ إجمالي الأصول. تحليل التباين يسمى هذا النوع من التحليل في اللغة الإنجليزية variance analysis، ويعد تحليل التباين من العوامل المساعدة في التحليل المالي إذ يتم فيه الكشف عن الفرق بين المبالغ الفعلية التي نتجت في القوائم المالية وبين المبالغ التي تم التخطيط لها مسبقًا، ويستخدم هذا النوع من التحليل بشكل كبير في تتبع تكاليف التصنيع من خلال دراسة التكاليف القياسية للمواد الأولية التي ينتج عن معالجتها تصنيع المنتجات، بالإضافة إلى دراسة التكاليف الفعلية للمواد الأولية للمنتجات المُصنّعة، وعليه فإن تحليل التباين له دور كبير في الكشف عن التكاليف الفائضة من أجل البحث عن أسبابها، وبيان كلفة تصنيع الوحدة الواحدة من المواد الأولية.7)variance analysis, “www.accountingcoach.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited المراجع 1. ↑ Financial Statements, “www.myaccountingcourse.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited 2. ↑ What is a financial statement?, “www.accountingcoach.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited 3. ↑ financial statement analysis definition, “www.myaccountingcourse.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited 4. ↑ Horizontal analysis, “www.accountingtools.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited 5. ↑ Vertical analysis, “www.accountingtools.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited 6. ↑ Financial ratios, “www.accountingtools.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited 7. ↑ variance analysis, “www.accountingcoach.com”, Retrieved in 29-01-2019, Edited