مخاطر السوق
المحتويات
قبل الخوض في التفاصيل، مخاطر السوق هي: مخاطرلقيمة محفظة ما، اما محفظة استثمارية أو محفظة تداول، سوف تتناقص طبقا للمتغيرات في قيمة عوامل المخاطرة العوامل الاربعة لمعيار المخاطر فالسوق هي أسعار الأسهم وأسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية، وأسعار السلع الأساسية. مخاطر السوق المرتبطة هي:
علاوةً على ذلك، مخاطر العملة، وخطر أن أسعار صرف العملات الأجنبية (مثل اليورو / الدولار، اليورو / باوند، وغيرها) متقلبة وغير مستقرة
علاوةً على ذلك، مخاطر أسعار الفائدة، وخطر أن أسعار الفائدة (مثلًا، مؤشر الليبور ومؤشر يوريبور، والتضخم، وغيرها) متقلبة وغير ثابتها
وفي هذا الصدد، مخاطر الاسهم، وخطر أن الأسهم أو مؤشر لاسهم (مثلًا مؤشر الاسهم الاوربيه 50، الخ) تتقلب أسعارها من حين لاخر
ومن جهة أخرى، مخاطر السلع الأساسية، وخطر أن أسعار السلع الأساسية (مثل الذرة والنحاس والنفط الخام، الخ) متقلبة وغير ثابته كذلك
قياس كمية الخسارة المحتملة نتيجة لمخاطر السوق
كذلك، ومع ذلك، فإنه يحتوي على عدد من الافتراضات التي تعيق مدى دقتها. الافتراض الأول لتكوين محفظة ما تقاس على ثباتها في مدة محددة على مدى آفاق زمنية قصيرة، يعتبر في كثير من الأحيان هذا الافتراض معقول. ومع ذلك، على افاق زمنية طويلة ربما يكون الكثير من مكونات المحفظة قد تغيرت. القيمة المعرضة للمخاطر في محفظة لم تتغير لم تعد ذات صلة.
علاوةً على ذلك، وفضلًا عن ذلك، الرعاية يجب أن تؤخذ على أساس تداخل التدفقات النقدية، الخيارات الضمنية، والتغيرات في أسعار الصرف وسعر الفائدة العائمة نسبة إلى المراكز المالية في المحفظة. لا يمكن تجاهلها إذا كان تأثيرها كبير.
علاوةً على ذلك، كما هو الحال مع أشكال أخرى من المخاطر، يمكن قياس مبلغ الخسارة المحتملة نظرا لمخاطر السوق بعدد من الطرق أو الاتفاقيات. تقليديا، هناك اتفاقية واحدة لقياس مستوى المخاطرة عقود القيمة المعرضة للخطر تبنى على أساس إدارة المخاطر قصيرة الاجل
وفي هذا السياق، التقلبات والنهج التاريخي يؤدي إلى حساب القيمة المعرضة للخطر يفترض ن الارتباط التاريخي مستقر ولن تتغير في المستقبل أوتنهار تحت ضغوطات السوق مع مرور الوقت.
تستخدم في التقارير السنوية للشركات الأميركية
ومن ناحية أخرى، في الولايات المتحدة، تم تكليف لجنة الاوراق المالية والبورصات بمتابعة مخاطر السوق في جميع التقارير السنوية المقدمة في النموذج 10-K. إذ يجب على الشركة ان تفصل كيف اعتمدت النتائج الخاصة بها مباشرةً على الأسواق المالية. تم تصميم هذا لاظهار، مثلًا، أحد المستثمرين الذي يعتقد انه يستثمر في شركة الحليب الطبيعي، بينما في الواقع هذه الشركة لها انشطة خلاف نشاط الألبان كالاستثمار في المشتقات المالية المعقدة أو العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية.
إدارة المخاطر
- المراجع
- انظر كذلك
- خطر الأنظمة
- تكلفة المخاطرة
- خطر الطلب
- خطر النمذجة
- موقف خطر
- نظرية المحفظة الحديثة
علاوةً على ذلك، كل الأعمال تتحمل مخاطر استنادا إلى عنصرين: احتمالية التعرض لظرف سلبي والتكاليف المصاحبة لذلك.
📝 هل في هذه المقالة خطأ؟
إذا وجدت معلومة تحتاج تصحيحاً أو إضافة، أو أردت حذف المقالة، أرسل لنا طلباً وسنراجعه.
ما رأيك في هذه المقالة؟