معادلة فيشر

الاقتراض والإقراض والقيمة الزمنية للنقود

وفي السياق ذاته، عند تقديم القروض، يتم عادةً تحديد المبلغ المقترض والأقساط المستحقة للمقرض بالقيمة الاسمية، قبل التضخم. ومع ذلك، عندما يحدث التضخم، فإن الدولار الذي يتم سداده في المستقبل يساوي أقل من الدولار المقترض اليوم. لحساب الاقتصاد الحقيقي للقرض، من الضروري تعديل التدفقات النقدية الاسمية لمراعاة التضخم المستقبلي.

تحليل التكاليف والفوائد

• أنظر أيضاُ
• القيمة الحقيقية مقارنة بالقيمة الاسمية
• سعر الفائدة
• تضخم اقتصادي

من جهة ثانية، كما هو مفصل من قبل ستيف هانكي، فيليب كارفر، وبول بوج (1975)، يمكن أن يتم تشويه تتحليل التكلفة والفائدة إلى حد كبير إذا لم يتم تطبيق معادلة فيشر الدقيقة. ويجب أن يتم توقع الأسعار وأسعار الفائدة إما بالقيمة الحقيقية أو الاسمية.

السياسة النقدية

ومن ناحية أخرى، تلعب معادلة فيشر دورًا رئيسيًا في فرضية فيشر، التي تؤكد أن سعر الفائدة الحقيقي لا يتأثر بالسياسة النقدية وبالتالي لا يتأثر بمعدل التضخم المتوقع. مع وجود سعر فائدة حقيقي ثابت، فإن نسبة التغير المعينة في معدل التضخم المتوقع، بحسب المعادلة، ستقابل بالضرورة تغيرًا مساوًا في النسبة المئوية في سعر الفائدة الاسمي في نفس الاتجاه.